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如何利用RSI指标识别超买和超卖

1 相对强弱指标RSI

RSI(Relative Strengh Index),中文名为相对强弱指标,首次出现是在韦尔斯.王尔德的《技术交易系统新思路》一书中,自1978年以来,该指标已经历经近40年,依然是投资者所喜爱的指标。它的主要功能是判断价格的超买超卖现象。多参数的RSI图形结构与KDJ指标有相似之处,功能上也有部分相似,但是还是有很大区别的,特别是其在反映超卖与超买方面有独特的效果。

RSI最早是被应用于期货市场的,但是随后人们发现,它在股票市场中同样适用,甚至在短期股票投资方面具有很好的效果,同样地,外汇市场中也能见到RSI的身影。

2 RSI的计算

只有知道本源,才能够知道RSI的用法,这也是为何每次介绍指标我都要介绍计算方法的原因。RSI的计算方法如下:

RSI=100×RS/(1+RS)或者,RSI=100-100÷(1+RS)

其中RS=N天内收盘价上涨数之和的平均值/N天内收市价下跌数之和的平均值。

由此可知参数N是RSI的关键参数,它控制着RSI指标的灵敏度。这里假设N为6,第一天上涨的价格为3,第二天下跌2,第三天下跌1,第四条上涨1,第五天上涨5,第六天上涨3,那么上涨的平均值=(3+1+5+3)/4=3,下跌的平均值=(2+1)/2=1.5,所以RS=2,进而RSI=66.7。(从公式可以看出,RSI的价格范围是固定在0-100的)

最开始的RSI指标只有一个参数N=14,只有一条线,比较简单也比较单调,后来者发现将几条参数不同的RSI线放在同一个图表中,不但能够反映超买超卖,还能够给出相应的出现交叉,主流的方法主要是单线、双线、和三线、单线的参数通常是14,双线的参数通常是7、14,三线的参数通常是6、12、24。

3 RSI 的应用

RSI的应用与一些其他指标的应用有一些相似的地方,也有一些特别的用途,其主要用于包括RSI值、RSI曲线形态、RSI背离、RSI支撑与阻力、RSI的突破。

A RSI值

从计算公式中我们可以知道,RSI值的范围是固定在0-100之间的,但是0-100之间的每个数值所代表的含义又是不同的。一般来说:

50以上代表多头趋势,50以下代表空头趋势;

80以上代表着超买,可以卖出;

20以下代表着超卖,可以买入;

这里给出的数值并没有绝对的参考意义,在不同的市场中,针对不同的品种,其超卖和超买时RSI的数值是有区别的。如蓝筹股的RSI如果在80以上就可以认为是超买,但是2、3线的股票超过了80甚至是90都不能完全认为是超买,这要取决于两个因素:

第一个是市场的变动程度,如果市场起伏不大,那么30、70就是一个很好的分界数值,如果市场波动剧烈,可能10、90才算一个比较合适的分界数值;另外一个是参数,越小的参数其分界数值越远离50,比方说参数为6的RSI比参数为12的RSI通常更远离50这个中间值。

B RSI曲线形态

从之前的图中,想必大家可以看出来,RSI曲线的走势和价格走势有一些相似。在道氏理论中,有很多的价格形态可以表示反转,在RSI曲线中同样适用(持续形态不适用)。更为重要的是,一般道氏理论中应用的形态由很多K线所构成,所以看起来会比较复杂,但是RSI曲线相对平滑,而且单线RSI只有一根线,看起来非常简洁。

一般而言,主要应用的反转形态为M顶、W底、三重顶底等反转形态:当RSI在50以上发生顶部形态的时候,表明上升潜力衰竭;当RSI在50以下出现底部形态是反转的信号;在这两种情况下,顶部形态的成功率要更高,这与道氏理论中关于反转形态的介绍是一致的。

C RSI背离

有关如何算背离,前面已经介绍了很多,这里不再介绍其定义,重点将介绍背离在RSI中的特点:

顶背离一般出现在RSI值突破80以上,创新高之后再次回落,当股价再创新高的时候,RSI未能创出新高,此所谓RSI背离;底背离一般出现在RSI值下穿20以下,创新低后反弹向上,当股价再次回落创出新低的时候,RSI值未能创出新低,此为底背离。

当然在应用背离的时候,要结合其他方法使用,另外20、80并不是绝对的,与参数和市场有关。

D RSI的支撑与阻挡

RSI的支撑与阻挡与道氏理论相似,不仅包括高低点的支撑与阻挡、震荡区间的支撑与阻挡、趋势线的支撑与阻挡,甚至还有20、80线的支撑与阻挡。

从图中可以看出,这种支撑与阻挡表现地非常明显,当然,这种方法还是要与其他方法结合起来一起用,单独的使用任何指标都是有问题的。

5 RSI的突破

RSI和价格的走势很像,但是又不完全一样。在价格快速上涨的时候,缩小价格走势,而在价格出现缓慢下跌的时候又方法这种走势,将上涨与下跌清晰的表现在图表上,基于这种原理,突破也是RSI用法的一个独特之处。

同样地,这种突破不是百试百灵的,还需要结合其他方法共同判断。

RSI短线买卖法实战运用

1、取值买卖法

以50作为分水岭,RSI大于50就是强势市场,小于50就是弱势市场。RSI高于80以上就是超买区,容易形成短期回档;低于20以下就是超卖区,就容易形成短期反弹。

见上图所示,RSI短期快速超越了80,进去了超买区域,股价短期出现了阶段性头部,RSI就很好的发挥了其警示作用了。超卖也是同样道理,RSI连续低于20的数值的话,但股价并未创新低,那就说明目前处于短期的超卖区域,短线就可以博反弹。

2、交叉买卖法

为了清楚地说明相对强弱指标RSI在实战应用中的重要作用,我们设置快速RSI为5日指标,慢速RSI为40日指标,这样拉大两条曲线之间的距离。

RSI指标是非常有用的短线入市指标,它可以提前半个交易日和一个交易日通知您入市,准确性相当高

合理选择快慢速RSI的天数,可以通风险,得到最大的利润。RSI的值是以50为对称轴上下波动的。0是最小值,100是最大值,80以上是超买区,股价随时会下降。20以下是超卖区,股价随时会上升。

操作重点:

图解:图中A1、 A2和A3都是快速RSI(5)从下上穿慢速RSI(40)形成的黄金交叉买入点。

我们仔细分析和对照A1对应的日K线走势图,这正好是出现长阳和金四线交叉前一个交易日。这是短线操作需要的精确时间。

在前一个交易日的收市时入场,第二天就可获得丰厚的利润。这是短线指标具有的快速和灵敏。A2和A3对应的日K线买入点也提前一个交易日通知您入市。

3、背离买卖法

股价一波比一波低,相反的,RSI却一波比一波高,这是底背离,股价出现反转的概率比较大。相反就是顶背离,下图案例就是底背离:

4、形态买卖法

形态分析在RSI指标中得到应用,可以依据超买超卖区域的头肩底或顶、双重底或顶等反转形态为买卖信号,如下图出现的头肩顶形态。

RSI形态共振法

我们知道当RSI指标在高位盘整或者低位横盘的时候所出现的各种形态是判断行情、决定买卖的一种非常实用的技术分析方法。所以rsi形态共振法,也同样是可以帮助我们的投资。

1.高位反转共振成功率高。如果股价在形态走出一些重要的反转形态例如头肩顶、M头及三重顶,此时RSI指标在高位(50以上)也形成了同样的形态(如下图所示),则意味着股价的上升动能已经衰竭,后市有可能出现长期反转行情,投资者应及时地卖出。

2.低位反转共振。当股价在低位出现共振时,也是买入的好机会。具体操作如下:当RSI曲线在低位(50以下)形成W底或三重底等低位反转形态时,意味着银价的下跌动能已经减弱,银价有可能构筑中长期底部,投资者可逢低分批建仓。如果股价走势曲线也先后出现同样形态则更可确认,股价的上涨幅度及过程可参照W底或三重底等底部反转形态的研判。

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