感悟人生
投资智慧

标签:李蓓

李蓓:从“A股各阶层的分析”,看当前为什么只是反弹-财聚网
头条

李蓓:从“A股各阶层的分析”,看当前为什么只是反弹

评论(0)

文|李蓓 上海半夏投资创始人 摘要:在A股,外资无非是纸老虎,机构无非是没有战斗力的、天生摇摆的小资产阶级,只有产业资本才可以比肩中国共产党领导下的,在新民主革命中取得最后胜利的农民阶级。 产业资本有最多的存量筹码,对上市公司有最深刻最真实...

李蓓:再讨论 2019年与2013年的异同及资产价格-财聚网
聚观点

李蓓:再讨论 2019年与2013年的异同及资产价格

评论(0)

摘要:讨论2019年1月信贷与2013年的相似,对资产价格驱动的角度而言,最类似的主要是大宗商品,债券完全不可比,股票的差异也比较大。但商品和股票都会跌的结论并不变。 我昨天发了一篇文章李蓓:上一次1月天量信贷后发生了什么?(点击可阅读原文...

李蓓:上一次1月天量信贷后发生了什么?-财聚网
投资

李蓓:上一次1月天量信贷后发生了什么?

评论(0)

文|李蓓 上海半夏投资创始人 摘要:跟2019年1月最为类似的,是2013年1月的超预期天量信贷。2013年2月后商品股票持续下跌近半年。今年无论商品还是股票,价格的表现可能是跟2013年上半年类似的。 昨天早上我一时兴起写了个车厘子的段子...

李蓓:一颗车厘子引发的市场崩溃-财聚网
聚观点

李蓓:一颗车厘子引发的市场崩溃

评论(0)

文|李蓓 上海半夏投资创始人 摘要: 商品金融民工期待的民工足量复工不会来。 未来几个月是大宗商品的主跌浪。 股票的反弹也会有压力。 车厘子的故事是这样的 年前 商品金融民工开了不少多单 1月商品普遍大幅反弹 初七 金融民工复工,调研复工需...

李蓓:康波视角下的大类资产趋势-财聚网
投资

李蓓:康波视角下的大类资产趋势

评论(0)

此文为2019年1月13日北大FICC俱乐部年会上的演讲内容整理而来。 今天我的主题是康波视角下的大类资产趋势。康波即康德拉季耶夫周期,即所谓六十年一轮的技术周期。 我自己的资产价格分析框架: 在分析一到两年的市场时用的是因子模型; 在分析...

李蓓:今年以来全球风险资产上涨的原因,及后续的趋势-财聚网
投资

李蓓:今年以来全球风险资产上涨的原因,及后续的趋势

评论(0)

文|李蓓 上海半夏投资创始人 摘要:今年以来的全球风险资产共振上涨,主要是人心从悲观到乐观的大幅波动,并无基本面或政策实际变化的支持。美联储主席发言态度的变化和石油的大幅反弹是情绪逆转的催化剂,欧美央行阶段性扩表的流动性背景下,情绪的变化发...

李蓓:2019年,大宗商品和股市的走势-财聚网
投资

李蓓:2019年,大宗商品和股市的走势

评论(0)

文章来源:Go-Goal学院 去年年底,她说,A股市场2018年也会是熊市。现在,艰难的2018即将过去,她说,从现在起到2019年底,市场将走出W形。 对于2019年A股市场展望,她直接明了地给出预判:大牛市会有,2020年的飞龙在天 值...

李蓓:孙子兵法的交易哲学(三)& 半夏实战案例-财聚网
投资

李蓓:孙子兵法的交易哲学(三)& 半夏实战案例

评论(0)

在孙子兵法 的 交易哲学 (二)中,我们说过:下一篇,我们会讨论 “作战的具体步骤和取胜的要领。” 之所以拖了几个月没有写,主要是因为我想等一个合适的案例。现在这个案例有了:半夏宏观对冲基金今年一季度的具体交易实践,就是一个很好的案例。所以...

李蓓:孙子兵法的交易哲学(二)-财聚网
头条

李蓓:孙子兵法的交易哲学(二)

评论(0)

孙武用了大量的篇幅,来讨论战争中控制作战节奏,休息蓄力,行兵速疾 的重要性。 这不仅是一种作战方法,也是一种生养之大道。 孙子曰:其用战也胜,久则钝兵挫锐,攻城则力屈,久暴师则国用不足。故兵闻拙速,未睹巧之久也。 又曰:故兵贵胜,不贵久。 ...

李蓓:孙子兵法的交易哲学(一)-财聚网
头条

李蓓:孙子兵法的交易哲学(一)

评论(0)

投资如耕田,交易如作战。 之前我写过儒家和道家的投资哲学,这里要讨论的是《孙子兵法》。但不是投资哲学,而是交易哲学,因为投资和交易是截然不同的两种东西。 投资的对象需要是能够产生现金流的,例如股票能够产生企业盈利和分红,债券能够产生票息。交...